深度科技生态系统的黎明

波士顿咨询公司(BCG)和Hello Tomorrow此前发表的两篇论文对新兴技术的商业前景进行了研究。(参见波士顿咨询公司(BCG)和《Hello Tomorrow, 2017年4月》(Hello Tomorrow, 2017)的文章《深度科技初创企业想从企业合作伙伴那里得到什么》(What Deep-Tech Startups Want from Corporate Partners)和《深度科技合作框架》(A framework for Deep-Tech Collaboration)。)在过去的一年里，BCG和Hello Tomorrow研究了深度技术努力的七个领域，以及多种类型的深度技术生态系统参与者的角色，以便更好地了解企业如何在当今的新兴技术中进行研发。这七个领域——先进材料、人工智能(AI)、生物技术、区块链、无人机和机器人、光子学和电子学，以及量子计算——构成了最活跃、最有前景的深度技术，涵盖了从早期研究到全面开发中的市场应用。因此，它们提供了一幅具有代表性的深层科技图景。

我们依靠深度访谈、市场调研、资金审查、专利和出版物数据，以及2000多家深度科技初创企业的独家数据。最终的报告《深度技术生态系统的黎明》(The Dawn of The Deep Tech Ecosystem)回顾了不断演变的生态系统，并提供了关于不同类型的参与者如何能够最大化其参与价值的观察。它考察了活跃在深度技术领域的公司、投资者和初创企业如何思考自己在未来的角色。本文对我们的研究结果和结论进行了总结。

在业务上下文中，深度技术有三个特性。这些技术可以产生很大的影响，需要很长时间才能达到市场成熟，并且需要大量的资本来开发和扩展。

影响

基于深度技术的创新可以产生巨大的经济价值，但它们的最终影响远远超出金融领域，延伸到日常生活中。你好明天的分析1646年创业,能胜任当前的年度全球挑战,创业竞争评估深四criteria-technological科技创业创新,商业模式,团队技能,并预期impact-shows这些公司预计影响广泛的联合国可持续发展目标(西班牙)。最受关注的目标是良好的健康和福祉(51%的初创企业)，其次是与工业、创新和基础设施相关的企业(50%)，以及减轻人类对环境的影响(可持续城市和社区占28%，负责任的消费和生产占25%，气候行动占22%，可负担的清洁能源占18%，清洁水和卫生占10%)。

时间和规模

从基础科学到可以应用于实际用例的技术，深度技术需要时间。(事实上，合并一家初创公司并不是故事的开始，而是一项技术发展的里程碑，当科学得到证明，工作开始针对特定的市场时。)时间的长短因技术而异，尽管它几乎总是比开发基于广泛可用的技术的创新所需的时间长(考虑一个新的移动应用程序)。分析创业的你好明天挑战表明,平均要花4年开发技术在生物技术(1.8年从合并到第一个原型和另一个2.2年达到市场),而类似的数字只有2.4年的启动区块链(1.4年第一个原型和1年市场)。不确定因素在于技术本身，因为每一个进步似乎都会加速下一个进步。

投资

深度科技公司的融资需求因技术而异。例如，来自Hello Tomorrow 's Challenge参与者的数据显示，在生物技术领域开发第一个原型平均花费近130万美元，但在区块链领域，仅花费约20万美元。有几个因素使科技投资复杂化。一个是市场风险。许多公司在早期研究阶段就开始寻求资金，这远远早于将产品甚至原型交到潜在客户手中，这意味着投资者几乎没有任何可以用来评估吸引力和市场潜力的kpi。另一个复杂因素是技术风险;许多投资者并不具备准确评估新兴技术潜力所需的内部专业知识。

因此,深科技创业公司很少遵循既定的资金发展其他类型的年轻科技enterprises-seeking钱从朋友和家人,然后天使投资者或种子,然后在增加连续轮风险投资估值(验证之前的投资者的决策),最终导致贸易出售或上市。在深度技术领域，公共资金在早期阶段扮演着重要的角色，相对于早期研发的大量资本需求，朋友和家人的资金很少是重要的。在整个生命周期内，私人和公共融资计划对于为深度科技企业提供融资正变得越来越重要，企业风险资本(CVC)基金、孵化器和加速器也已成为普遍的合作伙伴，因为它们不仅提供资金，而且还提供其他关键形式的支持。

是什么推动了深度技术?

一直以来都有有进取心和远见卓识的科学家和企业家。改变的是这些人获得技术能力、资金和其他关键资源的能力，从而将他们的梦想带入现实的实验室，或许还能推向市场。不断增长的深层技术生态系统促进了对几乎任何一种技术的研究，从我们看不到的东西到相对很少有人能解释的概念。这个生态系统根植于几个趋势。

新平台技术的兴起

过去几十年的创新主要是由一些强大的平台技术(硅芯片、台式电脑、互联网和移动技术)推动的，这些技术导致了许多行业的广泛应用。强大的新平台技术正在涌现，为未来几十年的创新铺平了道路。它同时发生在软件(机器学习)、硬件(量子计算)和生物学(基因测序和CRISPR-Cas9，它们正在给生物技术注入新的活力)领域。它们的融合增强了它们的潜力，创造了推动新工业革命的那种动力。

下降的障碍

随着新平台技术的兴起，障碍也随之减少。今天的创新者拥有丰富的技术能力。个人电脑价格便宜，功能强大，而基于云的服务提供了更强大的计算硬件。硬件的便捷使用避免了技术的巨额前期资本支出。同样，软件既是开源的，也是一种广泛可用的服务。计算机辅助设计、制造和3D打印已经彻底改变了原型设计。在生物技术领域，DNA测序和合成已成为标准服务。

业务更加分散和多样化

今天的创新比以往任何时候都更加分散和多样化。在更多的地方，更多的年轻公司正在追求更多的新发明途径，其中许多涉及新技术的进步。我们对七项深度技术的研究发现，其活动范围非常广泛。例如，在人工智能领域，我们统计了48个国家和401个城市的1300多家公司。(见表1所示。)

与此同时，大公司正在使他们的创新项目多样化，使用CVC、孵化器和其他风险投资工具来获得新技术。本报告研究显示，参与CVC的私人风险投资从2015年的161笔增加到2018年的203笔，参与CVC的私人风险投资总额从2015年的约32亿美元增加到2018年的57亿美元。除了CVC的使用,越来越多的大公司部署各种创新投资和发展汽车,匹配工具的情况下(如上市时间)和他们的目标(如评估新的或颠覆性技术,改进现有技术,或一项新技术的控制)。

这种工作的分散化和多样性的一个结果是，知识、技能和信息虽然更容易获得，但也更难利用，因为它们在地理、工业和功能上都居住在越来越不同的地方。这种差异正推动基础研发领域对新型合作模式的需求。

可用资本增长

近年来，风险投资并不短缺。Crunchbase的数据显示，2018年第三季度全球风险交易价值接近1000亿美元，比2017年增长40%以上。在此期间，交易量也增长了40%，接近1万轮。

初创企业取得新的科学和商业成功的能力，鼓励投资者向小企业注入数千亿美元。我们的研究显示，深度科技公司有大量的融资活动。(见附表2)。过去5年，无论是深度科技初创企业，还是更成熟的公司，都吸引了比其他类型的科技公司更多的资金。深度科技公司也完成了更多融资。

然而，资本的一些现成可用性必须归功于宏观经济状况——最重要的是，2008年金融危机之后的空前低利率时期(或无利率时期)似乎即将结束。此外，许多人认为，许多科技独角兽公司的估值已经很高，而且仍在上升，这种情况无法持续。风险投资就像其他类型的资本一样，是循环运行的，我们不应该对未来几年的回落感到惊讶。

政府角色的转变

全球各国政府在新技术研发支持方面的角色都在发生转变，其中最大的两家——美国和中国——正朝着相反的方向发展。根据美国科学促进会(American Association for the Advancement of Science)的数据，在美国，联邦政府用于研发的支出占GDP的比例从1976年的1.2%以上降至2018年的0.7%左右。相比之下，中国的研发正处于高速发展阶段。根据《经济学人》编制的数据，在过去20年里，以购买力平价为基础的中国研发支出增长了约400%，每年超过4000亿美元，与欧洲和美国不相上下。联合国教科文组织的数据显示，美国的研发总支出相当于GDP的2.7%，其次是中国的2.1%和欧盟的2.0%。

深层次的问题需要深层次的技术

从事深度技术工作的科学家和企业家不会因为大问题——或者解决这些问题所花费的时间和精力——而退缩。事实上，对许多人来说，这些问题是吸引力的一部分。缓解气候变化，养活80亿人口，保持人口老龄化的健康，这些挑战似乎值得投入到职业生涯中去——以及吸引初创公司、投资者和企业等大量关注的大市场。

这需要一个生态系统

从研发到工业化和商业化，今天的深度技术包含了一个广泛的生态系统，包括多种类型的参与者，每一种参与者都活跃在一个或多个更小的生态系统中，这个生态系统围绕着一个特定的研究、技术、行业或使命组织起来。当然，商业生态系统并不新鲜，但是深层的技术生态系统是新生的，并且在新兴市场中运行——因此还没有稳定下来——技术和产业。因此，它们是不同的品种，传统企业很难驾驭。深度技术还可以影响整个价值或供应链，因此需要更全面地分析涉众的相互依赖关系和价值创建模型，以确定如何对齐目标、设置策略和组织与他人的交互。新来者可能会发现自己身处一个不熟悉的领域，而扮演一个角色可能很复杂，但他们需要找到自己的道路。

深度技术生态系统具有一组特征，将其与其他业务协作或伙伴关系区分开来。首先，它们涉及来自公共部门和私营部门的更多样化来源的更多类型的参与者，每一个部门都有自己的需要和优先事项，并作出自己的贡献。(见表3所示。)

从很多方面来说，初创公司处于深度科技生态系统的中心，因为它们在加速新技术或产品的研究、开发和商业化方面发挥着重要作用，有时还会引领激进的创新，这对现有企业来说风险太大。他们的努力得到了其他各种演员的协助，有些演员扮演多种角色。例如，投资者提供资金，但通常也提供企业发展、上市策略以及高层接触方面的专业知识。同样，企业合作伙伴提供资金和大量其他必需品，其中最重要的是进入市场和潜在客户。大学可以成为重要的研究伙伴，而推动者(如加速器)常常在帮助初创企业发展其他必要关系方面发挥关键作用。

深度技术生态系统是高度动态的参与者，它们来来去去，并创造出新的关系类型，这些关系并不总是由正式的、由合同定义的或良好设置的。随着新兴技术或行业的增长和成熟，生态系统的利益相关者之间的关系也在不断发展。例如，与早期初创公司相比，处于商业化阶段的成熟初创公司需要较少的技术、知识产权和监管专业知识，需要更多的知名度和进入市场的机会。不同类型的合作伙伴的吸引力也会发生变化，因为初创企业为了获得所需的资源，会随着时间转向不同的利益相关者。例如，在2018年“你好，明天”挑战赛(Hello Tomorrow Challenge)中，在产品开发的实验阶段和商业化阶段，寻求企业合作伙伴帮助的合格初创企业的比例从38%下降到了24%，而寻求产品分销帮助的比例则从24%上升到了47%。

此外，深度技术协作较少依赖于中心协调器，而更多地依赖于参与者之间的多方面交互。即使一个生态系统在中心有一个强大的参与者(通常是将其他各方聚集在一起的那个)，也很少有任何实体能够完全控制它。协调者的角色更像是磁铁，而不是管理合作伙伴。每个伙伴都可以影响整体的方向，而参与者之间的联盟也可以改变关键战略问题上的力量平衡。生态系统管理可以是一种外交和谈判活动，也可以是一种商业战略和方向。

而且，尽管货币是一种重要的货币，但它远非参与者之间唯一的交换手段。知识、数据、技能、专业知识、人脉和市场准入也是连接生态系统参与者的货币。这意味着传统的财务指标，如收入和利润，并不总是评估实现价值的最佳方法。深入的技术生态系统通常涉及建立在非传统、间接或非金融联系(例如，涉及数据或服务)周围的关系，这些关系推动企业、初创企业、投资者和其他人开发新的合作和薪酬模型。生态系统参与者同时交易多种货币。

深层科技生态系统的双赢法则

每个参与者对待生态系统的方式影响着其实现价值的能力以及影响他人和整体的能力。公司、投资者、初创公司和其他公司应该从战略上以三个关于他们自己和他们的目标的问题为指导。

我们给生态系统带来了什么?

由于生态系统是一种双赢的模式，每个参与者不仅需要考虑自己的目标，还需要考虑整体的目标，以及如何帮助生态系统推进特定的技术或市场。答案可能是金钱、数据、专业知识、市场准入或其他一些因素。在通过商业应用实现个人收益之前，所有参与者都需要贡献自己的货币，并使生态系统更加强大。

我们想从生态系统中得到什么?

所有参与者都应该清楚，他们为什么要参与深度技术生态系统，以及他们希望实现什么目标。当然，对于许多问题的一个答案是ROI，但是目标及其相关的时间框架应该尽可能地详细说明。参与者需要从各个方面评估实现的价值，而不仅仅是财务方面。由于技术在早期阶段的货币化很难预测，参与者还需要在开发业务模型之前构建用例并评估其潜在的长期价值。

我们如何与他人互动来实现我们的目标?

生态系统的两个特点需要重新考虑教科书管理技术，特别是对比较传统的参与者。

首先，生态系统是协作的——它们通过所有利益相关者为实现一个共同目标而不断互动而增长和加强——因此，协作的需要可以胜过更传统的竞争考虑。一家汽车公司和一家航空航天公司可能会与一家初创公司合作开发下一代电池，但两家汽车制造商——初创公司和一家政府机构也可能会合作，因为它们都希望这项技术进入市场。网络在协作中发挥着重要作用，因为它们促进了不同生态系统货币的交换。

其次，深度科技生态系统的结局和发展道路高度不确定。任何既定的想法、启动或新兴技术都有可能成功，也有可能失败。传统的自顶向下战略和研发项目管理技术需要通过设计用于管理不确定性的方法加以加强。不同的管理方法可以激发、培养和增加预期结果的几率，但它们不能设计它。在这样的环境下，企业和投资者不应只考虑单一的“押注”或“押注”。“他们需要参与并培育整个生态系统，寻找从中脱颖而出的初创企业或技术。

最后，所有参与者都可以从失败中学习。许多企业不会成功，这正是深技术的本质。但他们几乎总是会传授一些经验教训，为下一次的行动或合作提供信息。

我们正处于新的深度技术生态系统范式的早期阶段。随着新发现的出现和技术的发展，参与者、角色和规则都将不断发展。也许对所有潜在的利益相关者来说，第一条规则就是设定目标并参与其中。只有这样，他们才能真正吸取教训——包括从失败中吸取教训——并利用双赢生态系统的力量和潜力。